Enotna ureditev za virtualne valutne posle: prihajajo v državo blizu vas | SI.concellodemelon.org

Enotna ureditev za virtualne valutne posle: prihajajo v državo blizu vas

Enotna ureditev za virtualne valutne posle: prihajajo v državo blizu vas

Katherine Cooper je odvetnik, ki se osredotoča na svetovanje finančne institucije o pravnih in regulativnih zadevah v zagon in delovanje svojih podjetij. Pred odprtjem svojo prakso, je delala na vodilnih vlog na NYSE Euronext, Barclays in Citigroup Global Markets.

V tem mnenju kos, Cooper obravnava delo v teku, da bi standardizirali virtualno pravo valuto po ZDA, ki prikazuje sedanje stanje ureditve modela in vprašanj, ki jih je treba rešiti, preden se dokončno.

Uniform Law Komisija bo o svojem predlogu enotno dejanje virtualne valute na svojem letnem zasedanju v San Diegu na 14. Julij.

Sedanji predlog je produkt kar šestih sejah akta priprave odbora, 14 komentar pisma iz različnih industrijskih udeležencev in vhod iz ministrstvo ZDA, konference državne banke nadzornikov, organi iz ustreznih državnih organov v Kaliforniji, Teksasu in Washington in Federal Reserve Bank of New York.

Čeprav običajno ULC zahteva osnutek enotno dejanje, o katerem se glasuje in odobren v dveh zaporednih letnih srečanjih, je odbor priprava opozoril na potrebo, da hitro ukrepati, saj imajo različni državni zakonodajalci račune, da bi se premikajo naprej z zakoni, ki bi urejale virtualne valute podjetja.

Zakaj je to pomembno?

Pri pripravi ustave ZDA, ustanovitelji bali oddaljenih in neodzivnost nacionalne vlade. Kot rezultat, so pripravili ustavo v poznem 18. Stoletju rezervirati precejšnjo pooblastilom članic nad vrsto vprašanj. To je imelo svoje prednosti in slabosti.

Do konca 19. Stoletja, se je število držav, več kot potrojil od prvotnega 13 do 44, in nekatera podjetja so razširili svoje poslovanje, da poslujejo v več državah ali celo na nacionalni ravni. Odeja-delo nedoslednih državnimi zakoni te meddržavnih podjetja soočajo izkazala kot nepotrebna ovira za gospodarsko rast.

Zato je bila ULC ustanovljena leta 1892 "za spodbujanje enotnosti prava s prostovoljnimi ukrepi vsake državne oblasti." Od takrat je ULC izdala več kot 300 enotnih dejanj. Nekateri so bili zelo uspešni pri ustvarjanju enotnega sklopa zakonov v 50 državah, District of Columbia in ozemelj. Sprejelo vseh 50 državah, Uniform Commercial Code je odličen primer. Zagotavlja enoten sklop zakonov, ki urejajo prodajne pogodbe, prenosljive instrumente, bančne depozite in zbirke, akreditivi, dokumente o lastništvu, investicijske vrednostne papirje in zavarovanih poslov.

V skladu s tem osnutkom Enotna uredba v ULC je Virtual zakona valute, lahko v bližnji prihodnosti, je pravni okvir, s katerim se bo virtualna valuta podjetja urejena v prihodnjih letih.

Kaj je v osnutku akta?

Ker je veliko kosov zakonodaje storiti, osnutek akta začne s opredelitev.

Nekaj ​​od teh so ključnega pomena za ugotavljanje, kdo je predmet, ki regulira in kdo ni. Ali je oseba, ki je predmet urejanja v skladu z zakonom, ki temelji na treh dejavnikov:

  • Prvič, je izdelek, ki se obravnava "virtualna valuta"?
  • Drugič, se izvaja storitev za "virtualno valuto poslovne dejavnosti"?
  • Tretjič, se izvaja storitev ob upoštevanju vseh izjem, navedenih v zakonu?

Prvi dejavnik vklopi opredelitvi akta o "virtualna valuta", ki je "digitalni prikaz vrednosti, ki se uporablja kot menjalno sredstvo, obračunska enota, ali hranilec vrednosti,., In ni zakonito plačilno sredstvo, ali ne. Denominirane v zakonito plačilno sredstvo ", vendar ne vključujejo različne programske protokole, afinitete programov nagrajevanja in spletne igre žetonov.

Če je tisto, kar se obravnava je "virtualna valuta," moramo obrniti na drugega dejavnika: Ali se storitev opravlja, v "virtualna valuta poslovne dejavnosti"?

Ta izraz vključuje:

  • Izmenjavo, prenos ali shranjevanje virtualna valuta z ali v imenu prebivalcev države
  • Holding elektronskih plemenitih kovin ali e-potrdila o plemenitih kovin v imenu drugih
  • Izmenjava sicer nonconvertible digitalnih enot za eno ali več oblik virtualno valuto, ki jih je mogoče zamenjati za zakonitega plačilnega sredstva ali bančno posojilo izven spletnih iger.

Če sta izpolnjena prva dva dejavnika, analiza izkaže, ali je zakon zagotavlja uporablja oprostitev. Akt vsebuje 16 izjem, ki segajo od tega, da banka, vrednostni papirji ali blago posrednik z licenco denar oddajnik, osebe, ki uporabljajo virtualna valuta za osebne ali gospodinjske nakupe, odvetnik zagotavlja hrambe storitve, osebe, ki so izključno moja virtualna valuta, zavarovani upniki, ki imajo zastavne pravice več kot virtualno valuto za osebe, ki zgolj zagotavljajo programsko opremo in podporne povezljivost storitev.

Bottom line: Če zagotoviti storitev, ki se ukvarja z "virtualno valuto" in predstavlja "virtualna valuta poslovno dejavnost," vendar ne izpolnjuje pogojev za katero od izjem, zakon pravi, da so urejene!

Če so predmet regulacije, zakon zahteva, je treba pridobiti dovoljenje z državo, katere prebivalci jih opravijo virtualne valute poslovno dejavnost s. Da bi dobili licenco, morate vložiti prošnjo, v kateri morate razkriti obsežne informacije o ozadju ravnateljev vašega podjetja, vključno s prstnimi odtisi, kriminalno preteklostjo, preteklih stečajev, sedanjih ali preteklih tožb, izvršilne ukrepe ali arbitraž.

Preden so licenco, je tožeča stranka dolžna objaviti sredstev, akreditiv ali poroštveni vezi z oddelka, ki daje akt v znesku, ki določa oddelek na podlagi narave in tveganj v prijavitelja virtualno valuto poslovnega modela.

Da bi olajšali upravno Nezdravih da bi morali zaprositi za dovoljenimi v več državah, zakon vsebuje določbo o vzajemnosti. Če ste licenco v stanju, ki je sprejela akt, in želite, da poslujejo v državni B, in država B je prav tako sprejel Zakon, potem lahko zaprosi za licenco v državni B v poenostavljen postopek, ki temelji na vaše licence v stanje A.

Ko licenco, morate v skladu z različnimi zahtevami, kot so, z najmanjšo neto vrednost ali rezerv, oblikovanje in vzdrževanje potrebnih evidenc, zaradi česar nekatera razkritja in izvajanju politik usklajevanja, vključno kibernetske varnosti, neprekinjeno poslovanje, nesrečah, boj proti goljufijam, pranju denarja, in programi za boj proti financiranju terorizma. Za vas velja, da je treba preučiti, ki jih oddelek za zagotavljanje skladnosti s temi zahtevami.

Neizpolnjevanje teh zahtev ali vključevanje v nevarnih, zavajajočih, goljufivih dejanj ali odtujitvijo premoženja strank, vas predmeti v izvršilnih ukrepov, ki lahko povzročijo glob, preklica ali suspenzijo vašega dovoljenja ali izdajo odloka o prepovedi in red, pa tudi kot, kjer je to primerno, odstop zadeve za kazenski pregon.

Sporne določbe

Dva določbe so ustvarili polemike. Prvič, akt mandati vključitve člena 8 Enotnega trgovinskega zakonika. Drugič, izjeme Zakon je iz dovoljenimi in uredbe, ali začasnih dovoljenj, za ustanavljanjem tem de minimisor omejeno poslovanje v državi. Te določbe so znani tudi kot zagotavljanje "na-rampo".

UCC Člen 8

UCC Člen 8 bistvu pa dve pomembne stvari. Prvič, vzpostavlja hierarhijo pravic kot med, na eni strani, stranki, ki ima "finančno sredstvo" za katero ima kupec na "varnostno pravico", ki je potekala s "posrednika vrednostnih papirjev" in, na drugi strani , upniki tega posrednika.

V primeru insolventnosti posrednika, stranke premoženje, ki ga ima posrednik na splošno ne velja za terjatve navadnih upnikov posrednikov. V sledila stečajnega spora, stranke lastnost je, da se vrne na temo stranke z nekaterimi omejitvami. Drugič, člen 8 določa, da "Tožba temelji na neugodne zahtevka za finančno sredstvo, ali je uokvirjeno v preusmeritvi, replevin, konstruktivno zaupanja, pravično zastavne pravice ali drugo teorijo, se ne sme uveljavljati proti osebi, ki pridobi pravico varnosti v skladu Oddelek 8-501 za vrednost in brez predhodnega obvestila neugodnih zahtevka. "

Če se člen 8 uporablja za transakcije virtualnih valut, to pomeni, da če kupite bitcoinand prodajalcu nevede vas, odobreno zastavno pravico na Bitcoin do upnika, da upnik ne more zahtevati, da bi dobili Bitcoin od vas.

Coinbase odločno nasprotuje mandata akta, ki se UCC člen 8 pravo se uporablja za virtualne valute podjetja. Po njenem mnenju, enostavnejši polno podloga, dovoljena investicijske obveznosti režim je bolje. Ugotavlja, da države, ki že urejajo virtualna valuta podjetja zaposlujejo dovoljeno naložbe pristop. Ta pristop zahteva licence, da imajo v skrbništvu za stranke virtualno valuto, kot naravi količini in enakovredne tržne vrednosti za virtualno valuto, ki je potekala v računa stranke.

Coinbase trdi, da bi vključitev Člen 8 zakona sklicuje na "ločen del zakonodaje ni dobro razvit v našem področju, se bo zapletlo prihodnjo uporabo veljavnimi zakoni, finančno zaščito potrošnikov, ki lahko pride nosi podjetjem virtualne valute na drobno in ne zdi za okrepitev temeljne obveznosti Coinbase in podobnih licenc že dolgujem svojim strankam. "

V nadaljnjih razpravah s pripravo člane odbora, Coinbase zglobni tudi zaskrbljenost glede dajanja določbo gospodarskega prava v zakonu usmerjena na ureditev.

V odziv na pomisleke Coinbase se je Priprava Odbor je imel konferenčni klic v četrtek, 29. Junija. Tam je bilo splošno soglasje, da podpira kompromis - da bi za odpravo določbe v aktu o obvezni uporabi UCC člena 8 zakona za virtualne valute, in predlaga ločeno, samostojno gospodarsko pravo enotno dejanje, ki ga pooblasti uporabo člena 8 zakon.

Registracija izjema in zagotavljanje

Pri pripravi odbor je zavedal dejstva, da virtualna valuta podjetja so v razvoju in hitro razvijajoče se. Kot pomembno področju tehnoloških inovacij, odbor priprava želel, po eni strani, da ne bo zadušila nove, start-up podjetij z uvedbo obsežnih uredbe, medtem ko na drugi strani, ki imajo v mestu nekaj zaščite strank.

Rezultat njihovega poskusa za uravnoteženje teh pomislekov je bil "na rampo", da postane v celoti urejeno. On-rampa je sestavljen iz popolne oprostitve dovoljenimi in uredbe za podjetja, ki izvajajo 5.000 $ ali manj na letni ravni v virtualni valuti poslovanja s prebivalci države.

Za podjetja, ki opravljajo več kot 5.000 $, vendar manj kot 35.000 $, na letni ravni s prebivalci države, zakon predvideva začasno postopku registracije. Čeprav z oznako "začasna", postopek registracije zahteva začasnih registracijskimi veliko o tem, kaj je potrebno v celoti licenco podjetja, kot na primer z najmanjšo neto vrednost ali rezerv, in imajo enak nabor politik in postopkov.

Veliko pripomb se je menilo, da te določbe o priključni ne odraža soglasje na zadnje priprave seje. Menilo, da so, da morajo biti mejne vrednosti dolarja več odtenkov glede na vrsto virtualnih valute poslovne dejavnosti sodelujejo. Za dolgoročne zaporne dejavnosti, so mislili, prag bi morala biti nižja, ampak za kratkoročne dejavnosti poslu mora biti meja postavljena višje.

Po njihovem mnenju bi bilo treba de minimisexemption določi na 5.000 $ ali manj za dolgoročne zaporne dejavnosti, vendar za kratek čas transakcijske dejavnosti bi moral biti prag 15.000 $. Za začasno registracijo, trdijo, da mora biti za dolgotrajno zaporno dejavnosti prag 35.000 $, vendar za kratek čas transakcijske dejavnosti bi moral biti prag 100.000 $.

Poleg tega so nekateri ugotovil, da je začasni postopek registracije zapletena in ni zahteva, da vsi, da je veliko manj od zahtev za polnopravni registriranih podjetij.

Moj pogled

Strinjam se s pristopom pripravi odbor, da vključi UCC člen 8 zakona in s kritiki na pragov odbora o-rampo.

Uporaba UCC Člen 8 rešuje velik problem gospodarskega prava z virtualnimi valutami v skladu z zakonodajo ZDA. Kot so ugotovili drugi, ne da bi sporazumi v mestu zdravljenju virtualna valuta kot finančno sredstvo v skladu s členom 8, virtualna valuta pade v UCC člena 9 je splošno neopredmetena vedro.

Kot na primer, če je Sally, lastnik virtualna valuta daje varnostni interes v "vseh svojih sredstev" za posojilodajalca, Len, Len potrebujete samo datoteko finančne izkaze v ustrezne pristojnosti (e) izpopolniti svoje varnostni interes. Če Sally proda svojo virtualno valuto, v takem primeru, da kupec, Bob, Bob ima navidezni varnosti je predmet zastavne pravice len je.

Z drugimi besedami, lahko Len uveljavljati svojega zahtevka zoper virtualno valuto, ki je zdaj v lasti Boba, ki je kupil od Sally. Bottom line je nakup virtualna valuta brez delaš zastavne pravice searchesagainst prodajalec je kot nakup hiše, ne da bi početje iskanje naslova. To je pogosto nemogoče narediti. Še huje, Bob kupec mora skrbeti, ali je prodajalec, ki Sally kupil bitcoins iz Susie, odobrila varnostni interes v drugo posojilodajalca, Lester. Lester lahko sredstvo zahtevek proti bitcoins sedaj v lasti Boba če Susie zamudi dolga ona dolguje Lester.

Obveznost uporabe UCC Člen 8 zakona rešuje ta problem. Kupec, kar je opredeljeno kot "varnostni pravice" v členu 8, da je prosta in zastavne pravice na prodajalca sredstev. Skrb Coinbase, da je pooblastitev UCC člen 8 zakona sklicuje na "ločen del zakonodaje ni dobro razvit v našem področju" spregleda dejstvo, da uporaba katerega koli drugega organa države, kot bailment prava, ni dobro razvito, bodisi.

Virtualna valuta je preprosto preveč za novo, da obstaja veliko sodna praksa, so razviti. Prednost člena 8 je, da je enotna, je preko 50 držav, medtem ko drugi organi prava, kot običajno pravo bailment niso. Tako, kot se uporabljajo v drugih kontekstih, UCC člen 8 je bolje razvita od alternativ.

Ena od slabosti kompromisa dajanja mandata člen 8 zakona do virtualne valute v ločenem enotno dejanje je, da zakon ne bo priporočljivo državah do leta 2018, leto dni po regulativnem aktu. To odpira vrata do pomanjkanja enotnosti med državami, saj lahko nekatere države sprejme enega, vendar ne tako, akte in zakasni rešitev za kupce tveganja virtualne valute obrabo sooča škodljive terjatve od upnikov svojih prodajalcev. Mislim, da je zamudil priložnost, da ne zahteva uporabe člena 8 zakona v "regulativnega" dejanje dogaja na polno ULC 14. Julija.

Glede na-rampo, kritiki imajo dobre točke. Treba bi bilo različne mejne vrednosti za različne aktivnosti. Dolar vrednost kratkoročnih transakcij dejavnosti je verjetno, da dodate do hitreje kot dolgoročno zaporne dejavnosti pa predstavljajo manj nevarnosti za varstvo potrošnikov. Skrbništvo vedno predstavlja nevarnost poneverbe, ki se lahko hitro pride do popolne izgube sredstev strank, medtem ko kršitev pri izmenjavi virtualne valute predstavlja tveganje za zlorabe pri določanju cen ali zlorab sprednjih tek.

Čeprav so te slabe, ki jih običajno ne privede do popolne izgube sredstev strank - precej je tveganje bolj verjetno omejena na stranko dobili slabšo ceno, kot bi jih morali. Glede na različne stopnje tveganja, ki sodelujejo, zakon mora določiti prag za oprostitev in začasni registraciji na različnih zneskov, ki temeljijo na aktivnosti postopoma.

Zaključek

V nekaj tednih bo ULC se glasuje o enotnem zakonu, ki bi postavila okvir za ureditev virtualnih valut v ZDA v prihodnjih letih. Uredba se bliža, če ni na vaše stanje, stanje v vaši bližini.

LawRegulationUniform pravo Komisija

Sorodne novice


Post Uredba

Avstralski regulator: Banke niso prekinile prekinitve bančnih računov

Post Uredba

Trumpova bela hiša dvojice dolarjev ZDA do blokchaina

Post Uredba

Brazilija je zaslišala o uredbi o bitcoinu, ki je bila pripravljena za spremljanje nadzora

Post Uredba

BBA, Svet za plačila Odgovori na UK Call za informacije o digitalnih valutah

Post Uredba

Bitcoin na Kitajskem: Insiders View

Post Uredba

Mednarodni regulatorji trga vrednostnih papirjev objavljajo raziskavo Blockchain

Post Uredba

Bitcoin Sales so valutne transakcije, pravi ruska davčna pisarna

Post Uredba

Najnovejši regulator R3 je videti za DLT Za testiranje KYC

Post Uredba

Trumpov delujoči CFTC predsednik Podrobnosti Vizija za blokchain uredbo

Post Uredba

R3 cilji regulatorji za naslednji val razširitve DLT

Post Uredba

G. Blockchain gre v Washington

Post Uredba

Bill Seeking Bitcoin Ban doseže rusko zakonodajo